中小企业私募债券融资简介  
 
2012-09-18 11:26:40
 
 
 
 

  渤海证券作为全国性大型综合类证券经营机构,活跃在资本市场上,进行投融资探索,创新性地丰富融资工具。我们一直期待为中小企业量身定制低成本、大规模、快速、安全的专业融资方案。

  在今年月初召开的全国金融工作会议上国务院总理温家宝提出要坚持金融服务实体经济的本质要求牢牢把握发展实体经济这一坚实基础,从多方面采取措施确保资金投向实体经济有效解决实体经济“融资难、融资贵”问题。

  当前经济形势仍然比较严峻,银行信贷规模严格控制,而证监会适时推出的中小企业私募债受到市场的高度关注。目前私募债是中小企业实现融资的绝佳时机。我公司专业团队经过有针对性的审慎调研论证,认为对非上市中小企业而言,现阶段酝酿融资是非常合适的。

  一、中小企业发行条件及相关规定——发行条件

  中小企业的界定:主要依据《中小企业划型标准规定》,但该规定对中小企业的限定较为严格,不利于将更多企业纳入发行人序列。方案目前暂时采用工信部划分标准,但最终也可能会有所变动。企业可根据自身情况积极申请发行中小企业私募债。

  鼓励企业类型:鼓励具有偿债能力的企业发行中小企业私募债,鼓励发行人采用第三方担保或设定财产抵/质押担保等。鼓励拟上市公司、处于高速增长期的公司、运营相对较规范,财务相对较优质的公司发行中小企业私募债 。鼓励以下行业的中小企业发行私募债:高科技企业、三农企业,或有自主创新能力的企业。

  中小企业私募债发行对企业基本没有资质要求限制,核心是具有较强的偿债能力。

  二、 融资方案推荐

  项 目

  内 容

  债券名称

  XX中小企业私募债券

  发行规模

  依照企业净资产和最近两年平均净利润而定

  债券期限、利率

  3年,10%/年(暂定,根据发行企业资质、市场情况和投资者协商而定)

  还本付息方式

  每年付息一次

  担保方式

  抵质押担保、第三方担保或无担保

  发行方式

  非公开发行

  发行时间

  2012年

  流通方式

  投资者通过交易所平台非公开转让

  承销方式及费率

  余额包销,1%-2%/年(暂定,根据发行人和承销商协商而定)

  三、 融资成本分析

  利息成本

  10%/年(暂定,根据发行人资质、市场情况和投资者协商而定)

  承销佣金

  1%-2%/年(暂定,根据发行人和承销商协商而定)

  会计师费用

  按资产规模4万-5万/年,由发行人跟会计师具体协商

  律师费用

  若有常年律师顾问最好,一般1万到几万元不等,由发行人跟律师具体协商

  担保费用(若有)

  发行人与担保公司协商,一事一议

  评级费用(若有)

  10-25万,由发行人跟评级具体协商

  交易所上市费用

  暂无

  中证登服务费用

  初始登记费和兑付付息费,几千元以内。(中证登正在研讨部分优惠减免措施,近期将正式公布)

 
1 
共 1 页
 
 
 
主办单位:天津市中小企业服务中心 主管单位:天津市工业和信息化委员会
地址:天津市河西区解放南路富裕广场4号楼4门903 电话:022-23235215 电子邮箱:tjsme23235215@126.com 邮编:300202 管理
您是本网站的第  位访问者
2006 WWW.TJSME.COM.CN ALL RIGHT RESERVRD 天津市中小企业服务中心 版权所有 津ICP备07003181号